M＆A（Mergers and Acquisitions)

M&A取引における実査の重要性を探る

– 実査は、M&A取引において不可欠なプロセスであり、買収側が対象企業の現状を詳細に調査する段階です。
– この段階では、財務、法務、業務、および商業の側面が入念に検証され、潜在的なリスクや機会が明らかにされます。
– 実査は、取引の成功に不可欠であり、買収側が適切な意思決定を行い、取引価値を最大化するための重要な情報源です。

実査の不可欠性：M&A取引における重要な要素

Ｍ＆Ａの実査というのは、不動産資産に対しての実在性を色んな方法で調査するという意味があります。具体的に言うと、監査人などの調査担当者を確定させて対象となる不動産資産を有する会社についての記録帳簿に載せられている色々な資産の現状調査を行います。この確認作業ですが、対象となる会社の経理状況や実際に存在する現預金や有価証券などに関して実在性の確認作業を伴う調査として非常に有効なものです。このような調査報告がＭ＆Ａでの会社売却をする時には非常に重要な参考データとなるわけです。

実査の重要な側面

– 財務実査：対象企業の財務状況、資産、負債、および収益性を詳細に調査し、取引の評価とリスク管理に役立ちます。
– 法務実査：対象企業の法的なリスク、契約の検証、訴訟の確認など、法的な側面を評価します。
– 業務実査：生産プロセス、供給チェーン、人的資源、および顧客関係など、業務の側面を評価して、取引の成功に不可欠な洞察を提供します。

経験者をアサインする

注意したいのは、ただのデータ調査は現状調査を含まないので実査ではなく抜き取り検査という定義になります。会社売却の実査を行う時には、その担当者をアサインすることが一般的です。しかしこれは誰でもよい訳ではなくある程度の知識を有していなければいけません。具体的にはマーケティング、そしてマーケティングリサーチを実施する上での目的や対応価値を把握し、認識するということです。また調査上の色々なアクティビティに関係する専門用語をしっかりと理解し、行なおうとしている調査の流れを把握したり、その事案に関して分析して報告することも重要なのです。現在では調査に関係するツールへの理解も求められるでしょう。

成功事例と示唆：実査の重要性を裏付ける例

– 例えば、企業Aが企業Bを買収する際、実査により企業Bの財務状況が不安定であることが判明し、企業Aが買収の意向を見直した事例があります。
– 別の例として、企業Cが企業Dを買収する際、実査により企業Dの特許権が有効であることが確認され、取引の条件が再交渉された事例があります。

実査は、M&A取引において欠かせないプロセスであり、買収側が対象企業の状況を詳細に評価するための重要な手段です。財務、法務、業務の各側面が検討され、取引の成否に大きな影響を与えます。成功事例から、適切な実査が取引の成功に不可欠であることが示されています。