办公室概况

管理并购交易中的或有负债

1. 了解或有负债： 定义和类型
2. 或有负债对并购交易的影响
3. 降低并购交易中或有负债风险的策略

了解或有负债： 定义和类型

– 或有负债是指根据未来不确定事件的结果而可能产生的潜在未来义务或负债。
– 或有负债的类型包括未决诉讼、保修索赔、税务纠纷、环境负债和产品责任索赔。
– 这些负债不记录在资产负债表中，而是在脚注或财务报表中披露，因为它们取决于未来事件或情况。

或有负债对并购交易的影响

– 或有负债会影响目标公司的估值和谈判过程，从而对并购交易产生重大影响。
– 买方可能会对承担未知或潜在的负债持谨慎态度，这可能会降低购买价格或提出额外的尽职调查要求。
– 卖方必须准确披露所有或有负债，以避免违反陈述和保证，并在整个交易过程中保持透明度。

降低并购交易中或有负债风险的策略

– 开展全面的尽职调查，以识别和评估与目标公司相关的所有潜在或有负债。
– 就购买协议中的陈述、保证和赔偿条款进行谈判，以便在买卖双方之间合理分配风险。
– 考虑获得保险或托管安排，以防范成交后的或有负债，并为双方提供财务保障。

或有负债在并购交易中构成重大风险，可能影响交易估值和谈判结果。但是，通过了解这些责任、进行彻底的尽职调查和实施有效的风险缓解策略，买卖双方都可以成功地完成并购交易，同时最大限度地减少潜在责任。