Business strategy reports, business matching and M&A in Japan

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Visión general de la oficinal

Diccionario de términos de fusiones y adquisiciones

Diccionario de términos relacionados con las fusiones y adquisiciones de empresas

Las fusiones y adquisiciones suponen la compra de una entidad jurídica, como una sociedad anónima o una unidad de negocio (fondo de comercio), lo que implica una compleja combinación de campos especializados como la gestión, la contabilidad y el derecho. Por este motivo, la transacción suele realizarse en términos especializados, y puede resultar difícil abordar algunos casos a menos que se esté familiarizado con la práctica de las fusiones y adquisiciones, incluso entre profesionales cualificados.
Aunque los clientes pueden obtener asesoramiento de sus asesores, huelga decir que la comprensión del responsable final de la decisión -el propio cliente- es de vital importancia.
Aquí hemos recogido la terminología comúnmente utilizada en la práctica de las fusiones y adquisiciones y hemos añadido explicaciones, que esperamos le resulten útiles para una venta satisfactoria de su empresa.

 

Reducción del 100% del capital

Regla del 5%

CA

CAPM

Ratio D/E

Método DCF

DDS

DES

Financiación DIP

FA

GAAP

IB

NIIF

IN-IN

MBI

MBO

MSCB

NDA

LBO

OUT-IN

PBR

PER

PMI

Q-ratio

Método SOX

Análisis DAFO

SPA

SPC

WACC

XBRL

Contratos de asesoramiento

Asesor

Opción americana

Earning Multiple Ratio

Carta de opinión

Carta de intenciones (LOI)

Información primaria

Enfoque de ingresos

Información privilegiada

Volatilidad implícita

Transmisiones de empresas

Negociación no lucrativa

Opciones exóticas

Financiación del capital

Salida

Ejecución

Ángel

Acciones de oro

Fuera de balance

Opciones

Sociedad matriz

Crecimiento orgánico

Sobreasignación

Kabushiki Kaisha

Escisione

Cláusulas de recompra

Canibalización

Transferencia de acciones

Valor de las acciones

Oferta pública inicial

Las Ofertas Públicas Iniciales (OPI)

canjes de acciones

Transferencia de acciones

Las transmisiones de acciones

Desdoblamiento de acciones

sociedades específicas con participaciones

Juntas generales de accionistas

Acciones derivadas de los accionistas

Reorganizaciones cualificadas

Fusiones

Contraprestación flexible de las fusiones

Derecho de fusiones y conversiones

valor empresarial

Inspección real

Fondos de reestructuración de empresas

Valoración de empresas

Rentabilidad esperada

Tasa de rendimiento esperada

Dilución

Dilución de acciones

Acuerdo básico

Acuerdo básico (LOI)

Economías de escala

Plusvalías

Fusiones y adquisiciones de rescate

Fusiones de absorción

Escisión de absorción

Obligación de no competencia

Estrategias de competencia

Derechos de veto

Acciones de veto

Abejas asesinas

Acciones de bóveda

Derechos de voto

Acciones con derecho de voto restringido

Alianzas comerciales

Joyas de la Corona

Ley Clayton

Diferenciales de crédito

Cierre

Pasivos contingentes

Chantaje verde

Crecimiento

Plan de mejora empresarial

Derechos de gestión

Recursos de gestión

sucesión empresarial

fondos de reestructuración empresarial

Liquidación de cuentas

Valor actual

Retención en origen

Valor de deterioro

Principios de las decisiones empresariales

Subvención fusión

Filiales

Enfoque de costes

Pactos

Los pactos parasociales

Gobierno corporativo

Modelo Gorton

Paracaídas dorado

Acuerdo final

Contrato final

Insolvencia

Fraude

Ley de medidas especiales de revitalización industrial

Las medidas de advertencia preventivas

Cláusulas de extinción

Servicer

Notificación básica sobre la valoración de la propiedad

Asesores financieros

Diligencia debida financiera

Valoración de activos

Diligencia debida del sistema (DD del sistema)

Código de ciudad

Rehabilitación privada

Efectos de sinergia

Compradores sinérgicos

Préstamos preferentes

Prima de control

Coste del capital

Repelente de tiburones

Acciones con opción de venta

Acuerdos de confidencialidad

grandes accionistas

acciones de clase sujetas a compra total representan

Acciones de clase

Comisión de Vigilancia del Mercado de Valores

Accionistas minoritarios

Operaciones en tierra quemada

Escisiones de reciente creación

Sucesión fuera de la familia

Sucesión intrafamiliar

planes de derechos de tipo fiduciario

Valor de mercado

Valor temporal

Valor colateral

Sucesión de empresas

Sustancial

Consejo de administración que aprueba la transmisión

Impuesto sobre transmisiones patrimoniales

Acciones transferibles restringidas

Sociedad de transferencia restringida

Divulgación

Sucesión de personal

Desinversiones de personal

Integración vertical

Integración horizontal

Esquema

Squeeze-out

Consejos escalonados

Opciones sobre acciones

Contabilidad de las opciones sobre acciones

Estructura

Compradores estratégicos

Escisión

La bella durmiente

Defensas contra las adquisiciones a mano lenta

Píldora suicida

Cláusulas de supermayoría

Comisiones de éxito

Ingresos normales

Estrategias de crecimiento

Valor de los vendedores

Acciones latentes

Selección y concentración

Reestructuración corporativa con ventajas fiscales

Deber de diligencia

Rendimiento de los activos (ROA)

Sucesiones

Liquidación del impuesto de sucesiones

métodos de oferta

Método relativo

Empresas con calificación fiscal

Prestaciones de jubilación de los consejeros

Renta de jubilación

Impuesto sobre la renta de jubilación

Informes sobre grandes accionistas

Testigo

valor de empresa

Valor colateral

Valor terminal

Adjudicación a terceros

Método de la segunda empresa

Dilución

Cláusula de cambio de control

sociedades intermedias

Ley de facilitación de la financiación de las PYME

Consejo de apoyo a la reconstrucción de las PYME

Exceso de rentabilidad

Exceso de capacidad de ganancia

Paracaídas de hojalata

Divulgación oportuna

Adquisición hostil

Método del flujo de caja descontado

Divulgación

Negociador

Canje de deuda por capital

Defensas contra la toma de control de la deuda

Financiación de la deuda

Desencadenante del hombre muerto

Diligencia debida (DD)

Sala de datos

Bancos de inversión

Sociedades limitadas de inversión

Fondos de inversión

Resolución especial

sociedades Tokumei Kumiai

Empresas específicas con terrenos

Reunión superior

Derechos exclusivos de negociación

Control interno

Modelo binomial

Ley de compras anuales

Limpieza de nombres

Cláusula Knock-out

Cláusula Knock-in

Goodwill (fondo de comercio)

Non-core business

Sin nombre

Los pliegos de condiciones sin nombre

Cláusula no-shop

Cláusula de confidencialidad

filas y columnas

Ingresos por dividendos

Caballero del caballo blanco

caballero del caballo blanco

Deudores en quiebra sustancial

Jubilación feliz

Economías de alcance

Adquisiciones

Auditorías de adquisiciones

Fondos de adquisición

Defensas frente a adquisiciones

Métodos de tramitación de la compraventa

Valor del comprador

Sala de datos virtual

Defensa Pacman

Método de compra

Archivo Pearl Harbour

Volatilidad histórica

Mayor accionista

Reorganizaciones no admisibles

Acuerdos de confidencialidad

declaraciones y garantías

Declaraciones generales corporativas

Diligencia debida comercial

DD empresarial

Compradores financieros

Encontrar

Fondos

Acuerdo de confidencialidad

Acciones ordinarias

Flujo de caja libre

Sucesión física

División física

Criterios Blausis

Modelo Black-Scholes

Cheque en blanco

Escisión de tipo split-off

Tributación separada

Boone Pickens

Privatización

Capital riesgo

Rehabilitación civil preempaquetada

Luchas de poder

Método de prorrateo

Abrazo

Despachos de abogados

Diligencia debida del vendedor

Capital riesgo

Beta

Jurisprudencia de denegación de personalidad jurídica

Rehabilitación jurídica

Due Diligence Legal

DD legal

Valor intrínseco

Método de sucesión al valor contable

Pasivos fuera de balance

Volatilidad

Píldora venenosa

Recompra de directivos

Entrevistas a directivos

Mandato

Enfoque de mercado

Dividendo atribuido

Ley de rehabilitación civil

Sociedades civiles

Acciones sin voto

Tipo de interés sin riesgo

Acciones nominales

operación principal

Mega Deal

Mezzanine

Método equity pooling consiste en combinar

Método de puesta en equivalencia

Método Monte Carlo

Acciones con derecho a elegir consejeros y directivos

Fondo para prestaciones de jubilación

Documentos presentados

Informe anual sobre valores

Adquisición amistosa

Acciones preferentes

Derechos preferentes de negociación

Cuestiones favorables

Criterios Unocal

Opción europea

Plan de derechos

Conflicto de intereses

La tasa libre

Privatización

Prima de riesgo

Reprogramación

Comisiones de retención

comisiones de apertura

Reorganización abreviada (fusión abreviada)

Método de la empresa comparable

Método de comparación de operaciones comparables

Préstamo subordinado

efecto apalancamiento

Compra apalancada

Base Leblon

Consolidación

Garantías solidarias

Método Lehmann

bloqueos

Ronald Perelman

Lista larga

Relación préstamo-valor

Warrants

Método del flujo de caja descontado

tasas de descuento